Levée de fonds : comment choisir le bon investisseur ?
Avis d’experts de Guillaume Martin et Clémentine Breysse – Analystes, Paris Business Consulting
Dans votre processus de levée de fonds, la recherche et la sélection des bons investisseurs, en cohérence avec votre projet et vos valeurs, sont des décisions stratégiques pour votre entreprise à court, moyen et long terme. L’entrée d’investisseurs dans le capital de votre entreprise peut être un catalyseur de croissance comme un frein à votre développement. Raison pour laquelle, il est essentiel d’être vigilant dans votre choix d’investisseurs, car il aura une incidence majeure sur votre activité et vos futures décisions.
Étape 1 : Identifier vos besoins dans votre levée de fonds
A quoi vont servir les fonds que vous levez est la première question que vous devez vous poser.
Vous souhaitez :
- financer votre croissance ?
- développer un nouveau produit ?
- entreprendre votre internationalisation ?
- structurer votre équipe ?
- investir dans la R&D ?
Chaque investisseur a des compétences spécifiques, des expériences propres à son historique d’investissement et une ambition d’intervenir ou pas dans la vie de votre entreprise. Plus vous identifierez votre besoin, plus vous vous préparerez à éviter les pièges.
Étape 2 : Comprendre les différents types d’investisseurs : fonds d’investissement, business angels, fonds corporates, fonds publics
Il existe de nombreux types d’investisseurs sur le marché de la levée de fonds. Vous devez les connaître et les comprendre car leurs objectifs, leurs attentes et leurs interactions avec les entreprises dans lesquelles ils investissent sont différents.
Les fonds d’investissement
Il existe différents types de fonds d’investissement en fonction de la maturité de votre entreprise et de votre projet :
- Capital-risque/Venture Capital : ces fonds investissent dans des start-ups en forte croissance qui ont besoin de fonds pour financer leur croissance,
- Capital développement/Private Equity : ces fonds investissent dans des entreprises matures et installées dans leur marché,
- Impact : ces fonds investissent dans des projets à impact environnemental et/ou social,
- Régionaux : soutenus par les régions, ces fonds ont pour objectif d’investir dans des entreprises régionales,
- Spécialisés : les fonds spécialisés investissent exclusivement dans un secteur spécifique (par ex : santé, éducation, agro-alimentaire, tourisme, etc.).
Les Business Angels
Les business angels sont des personnes physiques qui investissent leur propre capital dans des entreprises pour la plupart à un stade de maturité précoce.
Les fonds corporates
Ce sont généralement de grandes entreprises qui investissent dans de plus petites entreprises, innovantes ou faisant partie d’un secteur connexe à leurs activités.
Les fonds publics
Les fonds publics sont des organisations publiques, créées par l’Etat pour soutenir les projets français, qui agissent comme des fonds d’investissement. Les fonds publics les plus connus en France sont ceux de la Bpifrance, qui propose des solutions de financement au travers de ses différents fonds (thématiques, généralistes, projets industriels).
Étape 3 : Évaluer vos points communs avec les investisseurs
Les investisseurs se renseignent sur votre entreprise. Vous devez en faire autant les concernant et vous poser pour chacun quelques questions essentielles :
- Quel est le profil de l’investisseur (type, parcours académique et expériences professionnelles) ?
- Quel est le secteur d’activité qui l’intéresse ?
- Quelles sont les entreprises dans lesquelles il a investi précédemment ?
Au-delà des fonds qu’ils vont apporter, certains investisseurs peuvent vous accompagner grâce à une connaissance aiguisée d’un marché, une expertise dans un domaine technique, un réseau de potentiels partenaires commerciaux ou bien juste parce qu’ils sauront vous conseiller sur le plan opérationnel en matière de management ou d’organisation. Enfin, il ne faut pas hésiter à contacter des dirigeants des sociétés dans lesquelles les fonds ont investi afin d’échanger avec eux sur l’impact du fonds d’investissement au quotidien.
En résumé : Bien connaître vos besoins !
Savoir cibler les bons investisseurs pour votre projet est un gain de temps dans votre levée de fonds. Il est donc nécessaire d’établir une liste de potentiels investisseurs et de resserrer cette liste en fonction de vos attentes, de la nature de votre levée de fonds et du profil de chaque investisseur. C’est le travail que nous faisons au quotidien avec les startups et PME que nous accompagnons chez Paris Business Consulting.
N’hésitez pas à prendre rendez-vous avec un membre de notre équipe pour lui poser toutes vos questions et discuter de votre projet :
A propos de Paris Business Consulting
Avec plus de 15 ans d’expertise en levée de fonds et plus de 100 m€ de fonds levés, Paris Business Consulting est un cabinet de conseil qui accompagne des startups et des PME dans leurs problématiques de levée de fonds. La société a notamment accompagné des sociétés comme Nestor (levée de fonds de 1,2 m€), By Jardin (levée de fonds de ~1 m€) ou encore Fraîchement Bon (levée de fonds de 2,5 m€).
Loin d’être un simple intermédiaire, nous accompagnons nos clients à chaque étape clé de la levée de fonds, que ce soit pour : l’élaboration de leur Pitch Deck, la modélisation de leurs prévisions financières, le ciblage des investisseurs pertinents, la préparation des rendez-vous investisseurs, la négociation des termes et des conditions.
